期货交易是高风险、高收益的投资工具。投资者在参与期货交易之前，必须充分了解期货交易的风险，并学会计算风险率，以便控制风险，提高获利概率。

什么是风险率？

风险率是指投资者在期货交易中的最大潜在损失与交易资金的比率。它表示了交易的潜在风险程度。风险率越高，交易的风险越大。

如何计算风险率？

风险率的计算方法如下：

风险率 = (期货合约价值 × 单位变动幅度 × 交易数量) / 交易资金

其中：

• 期货合约价值：是指交易的期货合约的当前价格。
• 单位变动幅度：是指期货合约价值变动一个单位（如一个点或一分）所需的最小价格变动幅度。
• 交易数量：是指投资者交易的期货合约数量。
• 交易资金：是指投资者用于交易期货的资金。

风险率的解读

通常来说，风险率不应超过 10%。如果风险率超过 10%，则表明交易的风险过大，投资者应减少交易数量或增加交易资金。

如何控制风险率？

投资者可以通过以下方法控制风险率：

1. 减少交易数量

减少交易数量可以降低风险率。每笔交易的交易数量越少，最大潜在损失就越小。

2. 增加交易资金

增加交易资金可以降低风险率。交易资金越多，最大潜在损失与交易资金的比率就越低。

3. 设定止损

设定止损可以有效控制风险。当期货合约价格达到预先设定的止损价位时，投资者将自动平仓，从而避免进一步的损失。

4. 选择流动性好的品种

流动性好的品种具有较高的交易量和较小的点差，可以减少交易成本和滑点风险，从而降低风险率。

5. 资金管理

投资者应制定合理的资金管理计划，明确每笔交易的资金分配比例，避免过度投入。

6. 仓位控制

投资者应控制交易仓位，避免过度集中于某一个品种或方向，从而分散风险。

案例演示

假设投资者交易一手豆粕期货合约，合约价值为 2500 元，单位变动幅度为 5 元，交易数量为 10 手，交易资金为 50000 元。

风险率 = (2500 × 5 × 10) / 50000 = 25%

该交易的风险率为 25%，表示投资者在最坏的情况下，可能损失高达 25% 的交易资金。

风险率是期货交易中最重要的风险指标之一。投资者通过计算风险率，可以评估交易的潜在风险，并采取适当的措施控制风险。通过合理地控制风险，投资者可以提高期货交易的盈利概率，减少损失。