什么是乖离率？

乖离率是一个技术分析指标，用来衡量期货合约当前价格与特定参考点之间的差异，通常是移动平均线或布林带。当期货价格高于参考点时，乖离率为正值；当低于参考点时，乖离率为负值。

乖离率的含义

乖离率反映了市场情绪。正值乖离率表明市场情绪乐观，认为期货价格还会继续上涨。负值乖离率表明市场情绪悲观，认为期货价格会继续下跌。

乖离率的用法

乖离率可用于多种技术分析方法中：

• 识别超买和超卖： 当乖离率过高或过低时，可能表明市场已经达到超买或超卖状态，可能出现回调或反转。
• 确认趋势： 在上升或下降趋势中，乖离率的持续正值或负值有助于确认趋势的强度。
• 预测价格变动： 当乖离率从极端值回落时，可能预示着即将发生反转。

乖离率的局限性

虽然乖离率是一个有用的指标，但它也有一些局限性：

• 滞后性： 乖离率是基于历史数据计算的，因此可能滞后于当前价格变动。
• 过度拟合： 如果用于分钟级或小时级分时图等短周期图表，乖离率可能过度拟合噪音，导致误报。
• 依赖于参考点： 乖离率的值取决于所选择的参考点。不同的参考点可能会产生不同的乖离率值。

乖离率是一个有效的技术分析指标，可以帮助交易员理解市场情绪并做出明智的交易决策。与所有技术分析工具一样，它应该与其他指标结合使用，并在谨慎的情况下使用。明智地使用乖离率可以提高交易者的市场分析能力，并增加他们获得成功的可能性。

举个例子

假设某期货合约当前价格为100元，其5日移动平均线为98元。乖离率计算如下：

乖离率 = (当前价格 - 移动平均线) / 移动平均线 100%

乖离率 = (100 - 98) / 98 100%

乖离率 = +2.04%

正值乖离率表明市场情绪乐观，认为期货价格会继续上涨。