商品期货 ETF 期权是基于商品期货 ETF 的金融衍生品。它们赋予持有人在未来特定日期以特定价格买卖商品期货 ETF 的权利,但没有义务。通过提供杠杆作用和灵活性的组合,商品期货 ETF 期权已成为寻求对冲商品价格波动和进行市场投机的投资者的热门工具。
看涨期权:给持有人权利在未来特定日期以特定价格买入商品期货 ETF。当他们预期商品价格上涨时,投资者可以使用看涨期权。
看跌期权:给持有人权利在未来特定日期以特定价格卖出商品期货 ETF。当他们预期商品价格下跌时,投资者可以使用看跌期权。
对冲风险:商品期货 ETF 期权可用于对冲与商品价格相关的风险。例如,石油公司的可以用看跌期权来锁定最低销售价格。
投机:商品期货 ETF 期权为投机者提供了押注于商品价格走势的杠杆机会。通过买入看涨或看跌期权,他们可以对冲上涨或下跌的风险。
收益增强:通过组合期货 ETF 和期权策略,投资者可以增加其潜在收益。例如,出售看跌期权可以产生额外的收入,而不会增加对期货 ETF 的风险敞口。
杠杆作用:期权可以提供杠杆作用,这意味着投资者可以使用较小的资本进行较大的押注。
到期日:期权具有预先设定的到期日,在此期限后所有权利失效。
执行价格:期权包含一个执行价格,即可以在到期日执行期权的商品期货 ETF 价格。
权利金:购买期权需要支付权利金,这决定了期权的成本。权利金基于执行价格、到期日和标的商品的波动率等因素。
无限亏损潜力:看涨期权的潜在亏损不受限制,因为商品价格可以无限上涨。看跌期权也有有限的亏损潜力,但激烈的市场波动会导致大幅亏损。
到期时间价值损失:期权随着时间的推移会损失其时间价值,因为它们接近到期日。当商品价格没有足够变动以弥补时间价值损失时,投资者可能会亏损。
波动率风险:波动率是衡量商品价格变动的程度。高波动率会导致大幅权利金波动,并可能放大亏损或收益。
商品期货 ETF 期权是复杂且高风险的金融工具。它们提供了对冲风险和进行市场投机的灵活性和杠杆作用。投资者在使用它们之前应该了解与之相关的风险,并根据他们的风险承受能力和投资目标谨慎地做出决策。
在投资领域,了解不同投资工具之间的差异至关重要。现券和国债期货都是常见的固定收益类投资,但它们之间存在着一些关键的区 ...
一、期货隔夜仓不会自动加仓期货隔夜仓是指持仓到下一个交易日的仓位。期货交易中,没有自动加仓的功能。加仓需要交易者手动 ...
20 世纪 70 年代,美国经历了一段被称为“滞涨”的时期,即经济增长停滞和通货膨胀上升同时发生。为了应对这一经济挑战,期货 ...
2020 年 4 月 20 日,注定将成为石油工业史上一个非凡的日子。在此前一天,纽约商品交易所(NYMEX)的西德克萨斯中质原油(W ...
什么是股指期货?股指期货是一种金融衍生品,其标的物是股票指数,如上证50指数、沪深300指数等。它是一种标准化的合约,规 ...