何谓以期货终止交易？

以期货终止交易是一种风险管理策略，指在期货合约达到预先设定的止损价位时，自动平仓了结交易。其目的是为了将潜在损失限制在可控范围内，避免账户资金遭受重大亏损。

为何使用终止交易？

期货市场波动剧烈，行情变化莫测，如果交易者持仓时间过长或没有及时止损，可能会面临巨大的亏损风险。终止交易策略可以帮助交易者：

• 保护账户资金：在行情逆转时，自动平仓可以及时止损，避免进一步亏损。
• 止盈止损：在获利达到一定幅度时，可以设定反向止损，保证利润。

终止交易设置技巧

1. 确定止损价格：

2. 技术分析：根据趋势线、支撑阻力位等技术指标判断潜在反转点。

3. 风险回报比：根据交易计划的获利目标和可承受亏损，确定合理的风险回报比。

4. 选择止损类型：

5. 绝对止损：设定一个固定的止损价格，触发后立刻平仓。

6. 追踪止损：根据行情波动，动态调整止损价格。

7. 固定点数止损：设定固定的止损点位，不受行情波动影响。

8. 监控和调整：

定期监控行情走势，根据实际情况调整止损价格。市场环境变化，交易计划也要随之调整。

举例说明

假设交易者买入一份玉米期货合约，每吨价格为 1,800 元。根据技术分析，他判断玉米价格可能下跌，因此设定了绝对止损价位 1,700 元。

• 如果玉米价格跌至 1,700 元，止损触发，交易者会立即以 1,700 元的价格平仓，损失为 100 元/吨。
• 如果玉米价格继续上涨，止损价格不变，交易者可以继续持有合约，直到价格达到预期的获利目标。

优势和局限性

优势：

• 有效控制风险：及时止损可以有效防止大额亏损。
• 提高资金使用效率：可以释放被套牢的资金，用于其他交易。
• 客观理性：根据预先设定的规则触发止损，避免了情绪化交易。

局限性：

• 无法完全避免亏损：止损会触发平仓，但无法保证盈亏，仍存在一定程度的亏损风险。
• 可能错过潜在利润：过于频繁的止损，可能会提前平仓，错过后续行情上涨。
• 市场波动性：在极端行情下，可能出现止损后价格迅速反弹的情况。

经验法则

• 将止损价位设定在可以在承受范围内接受的亏损范围内。
• 遵循交易计划，不要随意调整止损价格。
• 定期监控市场，根据实际行情调整止损。
• 不要过度频繁止损，避免错过利润。

以期货终止交易是一项基本的风险管理策略，可以帮助交易者保护账户资金，提高交易效率。通过合理设定止损价格，选择正确的止损类型，并严格遵循交易计划，可以有效降低亏损风险，提高期货交易的成功率。