联邦利率基金期货是一种金融合约，允许交易者对未来特定日期的联邦基金利率进行投机或对冲。联邦基金利率是美国联邦储备系统 (Fed) 对商业银行之间隔夜借贷的基准利率。

数据来源

有多种方式可以获取美国联邦利率基金期货数据：

1. 期货交易所

芝加哥商品交易所 (CME) 是全球最大的联邦利率基金期货交易所。交易者可以在 CME 网站上查看实时和历史数据。

2. 金融数据提供商

彭博社、路透社和 FactSet 等金融数据提供商都会提供联邦利率基金期货数据。这些提供商通常提供更全面的数据和分析工具。

3. 联邦储备系统

美联储在其网站上发布联邦基金利率目标范围和其他相关数据。

4. 利率期货图表

许多金融网站和应用程序提供利率期货图表，允许交易者查看实时和历史数据。

期货合约

联邦利率基金期货合约的交易单位为 500,000 美元。合约的到期日期通常是每月的第三个星期三。每个合约代表未来特定日期的联邦基金利率。

期货价格

联邦利率基金期货价格以利率点表示，其中一个利率点等于 0.01%。例如，如果联邦利率基金期货合约价格为 98.25，则表示市场预计未来特定日期的联邦基金利率为 1.75%（100 - 98.25 = 1.75）。

期货合约的用途

联邦利率基金期货合约可用于多种目的，包括：

1. 投机

交易者可以根据对未来联邦基金利率的预期来投机期货合约。如果交易者预计利率会上涨，他们可以买入期货合约；如果他们预计利率会下跌，他们可以卖出期货合约。

2. 对冲

金融机构和公司可以使用期货合约来对冲利率风险。例如，如果一家公司预计未来利率会上涨，它可以卖出期货合约以锁定当前较低的利率。

3. 套利交易

交易者可以使用期货合约进行套利交易，利用不同期限或不同到期日的合约之间的价格差异获利。

影响联邦利率基金期货价格的因素

影响联邦利率基金期货价格的因素包括：

1. 美联储货币政策

美联储对联邦基金利率的决定是影响期货价格的最重要因素。

2. 经济数据

就业报告、消费者物价指数 (CPI) 和国内生产总值 (GDP) 等经济数据可以影响市场对未来利率的预期。

3. 地缘事件

战争、自然灾害和其他重大事件也会影响期货价格。

4. 季节性因素

联邦基金利率通常在季度末和年初附近上涨，因为银行往往需要借入更多资金来满足储备要求。