欧洲美元期货是一种金融工具，允许在未来特定日期以预定价格买卖欧洲美元（以美元计价的存款）。期货合约的到期结算价格对于理解期货合约的运作方式至关重要。

1. 欧洲美元期货到期结算价格的基础

欧洲美元期货的到期结算价格基于当期现货 LIBOR（伦敦银行间出借利率）与合约交割日期之间的差额。LIBOR 是欧洲美元期货市场最常用的利率基准，它反映了全球银行之间的短期借贷成本。

2. 到期结算价格的计算

欧洲美元期货到期结算价格的计算公式如下：

到期结算价格 = 合约到期日 LIBOR + (合约到期日 - 交割日期) 100

3. 到期结算价格表的解读

到期结算价格表是一种表格，展示了不同合约到期日和交割日期组合下的到期结算价格。该表格由两个部分组成：

• 合约到期日： 列出期货合约到期的日期。
• 到期结算价格： 对于每个合约到期日和交割日期组合，表中都给出了相应的到期结算价格。

例如，一份到期日为 2024 年 6 月的欧洲美元期货合约，并计划在 2024 年 7 月 2 日交割。根据某特定日期的到期结算价格表，这个合约的到期结算价格可能是 1.0050。

欧洲美元期货和 FRA 的异同

相同点：

• 它们都是场外交易衍生品。
• 它们都基于未来的利率。

不同点：

• 结算方式： FRA 通过交割差价进行结算，而期货则通过到期结算价格进行结算。
• 交易期限： FRA 的交易期限通常为 1-6 个月，而期货的交易期限更长。
• 交易所交易： 期货在交易所进行交易，而 FRA 在柜台交易。
• 市场流动性： 期货市场流动性通常比 FRA 市场高。

理解欧洲美元期货的到期结算价格表对于交易者和投资者至关重要。该表格提供了有关期货合约交割日期和结算价格之间关系的重要信息。通过分析这些信息，交易者可以制定更明智的交易策略并管理他们的风险。