一、何为三板强平?
期货市场中的三板强平,是指交易所对未及时追加保证金的持仓者采取的三次强制平仓措施。
具体表现为:
- 一板强平:当持仓账户权益低于 maintenance margin(追加保证金标准)时,交易所将警告并要求追加保证金。
- 二板强平:若持仓账户权益低于 initial margin(初始保证金标准),交易所将强行平仓部分持仓,并将亏损计入账户。
- 三板强平:若二板强平后持仓账户权益仍低于 maintenance margin,交易所将强制平仓所有剩余持仓,并将全部亏损计入账户。
二、三板强平的征兆
- 净值快速下降:持仓亏损严重,导致账户净值大幅缩水,甚至低于追加保证金标准。
- 追缴保证金通知:交易所发出追缴保证金通知,要求持仓者及时追加保证金。
- 强平预警:交易所系统提示即将面临强平,要求追加保证金或减仓止损。
三、面临三板强平时的应对措施
- 及时追加保证金:收到追缴保证金通知后,应立即追加保证金,避免触发强平机制。
- 止损减仓:果断减仓止损,降低亏损风险。优先平仓亏损较大的持仓,以提高账户权益。
- 申请风控保护:特殊情况下,如突发事件或大行情,可向交易所申请风控保护,延缓强平时间。但需注意,风控保护并非免除强平,只是一种缓期措施。
四、三板强平的严重后果
- 巨额亏损:强平会导致全部亏损计入账户,可能造成严重的资金损失。
- 交易权限受限:强平后,交易权限可能被限制或暂停,影响后续操作。
- 心理创伤:强平会导致极大的心理压力和挫败感,影响投资者信心。
五、避免三板强平的建议
- 合理杠杆:根据自身资金情况和风险承受能力,选择合适的杠杆比例。过高杠杆只会放大风险。
- 严格风控:制定完善的风控策略,包括止损点、资金管理和风险分散等。
- 及时补仓:当持仓亏损时,应及时追加保证金或减仓止损,避免触发强平机制。
- 谨慎操作:在行情波动剧烈或自身状态不佳时,应谨慎交易,避免冲动下单或过度持仓。
- 不断学习:持续学习金融知识和交易技巧,提高交易水平,降低风险。